Президентом РФ опубликован Указ от 03.03.2023 № 138 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг» (далее – «Указ»).
Ключевые изменения согласно Указу:
1. Указом дополнен перечень сделок (операций) с ценными бумагами, которые приобретаются у лиц из недружественных стран и могут быть совершены только с разрешения ЦБ РФ или Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций (далее – «Правительственная комиссия»). В частности, новый Указ распространил свое действие на сделки с акциями российских акционерных обществ, инвестиционными паями российского паевого инвестиционного фонда, а также облигациями федерального займа и облигациями российских эмитентов (далее - «Сделки с ценными бумагами»).
2. В соответствии с новым указом Сделки с ценными бумагами могут совершаться при условии, что:
— Счета депо иностранного номинального держателя;
— Счета депо депозитарных программ;
— Счета депо иностранного уполномоченного держателя;
— Счета депо иностранной организации в российском депозитарии или реестре владельцев ценных бумаг по отношению к ценным бумагам, владение которыми или иные юридические действия осуществляются иностранной организацией в интересах иного лица на основании договора.
3. Согласно положениям Указа разрешения на совершение Сделок с ценными бумагами могут выдаваться ЦБ РФ или Правительственной комиссией (п. 3 Указа).
4. Ограничения наложены и на последующие Сделки с ценными бумагами. При последующих Сделках с ценными бумагами сохраняется необходимость получения разрешений ЦБ РФ или Правительственной комиссии. Право определить максимальное количество и объем таких последующих сделок предоставлено Совету директоров ЦБ РФ.
Не требуется получать разрешение при последующих Сделках с ценными бумагами, когда ценные бумаги получены в связи с погашением обязательств по кредитному договору, если исполнение по такому договору обеспечено залогом ценных бумаг. При этом такой кредитный договор и договор залога должны быть заключены до 03.03.2023.
Получать разрешение также не требуется, если сделку совершает российская кредитная организация, в отношении которой введены ограничительные меры международными организациями.
При этом в любом случае нужно получать разрешение на совершение сделок (операций) с облигациями федерального займа.
5. Из-под действия Указа выведены Сделки с ценными бумагами, которые:
6. Указ внес изменения в Указ Президента РФ от 01.01.2022 № 81 и Указ Президента РФ от 05.03.2022 № 95.
Изменения, внесенные в Указ Президента РФ от 01.03.2022 № 81:
Теперь разрешения Правительственной комиссии требуются также для совершения сделок с российскими ценными бумагами и еврооблигациями, совершаемыми резидентами или лицами, находящимися под их контролем, с лицами из недружественных стран в случае, если:
Изменения, затронувшие Указ Президента РФ от 05.03.2022 № 95:
Из-под действия Указа Президента РФ от 05.03.2022 № 95 исключено исполнение обязательств по облигациям федерального займа, перевод учета прав на которые в российские депозитарии осуществлен в соответствии с Федеральным законом от 14.07.2022 № 319-ФЗ, обязательств по иным ценным бумагам:
Выводы
Отличительной особенностью Указа является то, что его действие распространяется на российские ценные бумаги, на совершение сделок, с которыми необходимо получать разрешения в случае, если они были отчуждены лицом из недружественной страны иному лицу. На такие ценные бумаги, таким образом, накладываются «ограничения». Новые контрсанкционные меры продолжают тренд, установленный Указами Президента от 01.03.2022 № 81, от 05.03.2022 № 95, от 05.08.2022 № 520, от 08.09.2022 № 618, а также от 15.10.2022 № 737 и направленный на затруднение выхода лиц из недружественных стран из российских юридических лиц.
Специалисты Коллегии адвокатов г. Москвы «Ковалев, Тугуши и партнеры» готовы провести консультации на предмет требований получения разрешений государственных органов на совершение сделок (операций) с любыми ценными бумагами и при необходимости подготовить пакеты документов для подачи заявлений в государственные органы для получения соответствующих разрешений.
Авторы:
Ксения Степанищева – советник
Павел Кусмаев – младший юрист
[1] При этом подконтрольность российским лицам должна быть раскрыта налоговым органам (подпункты «а» и «б» п. 12 Указа Президента РФ от 05.03.2022 № 95).
Положения настоящего пункта также применяются к ситуациям, когда ценные бумаги были приобретены после 01.03.2022 по договорам, которые были заключены до этой даты.
Ключевые изменения согласно Указу:
1. Указом дополнен перечень сделок (операций) с ценными бумагами, которые приобретаются у лиц из недружественных стран и могут быть совершены только с разрешения ЦБ РФ или Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций (далее – «Правительственная комиссия»). В частности, новый Указ распространил свое действие на сделки с акциями российских акционерных обществ, инвестиционными паями российского паевого инвестиционного фонда, а также облигациями федерального займа и облигациями российских эмитентов (далее - «Сделки с ценными бумагами»).
2. В соответствии с новым указом Сделки с ценными бумагами могут совершаться при условии, что:
- Ценные бумаги приобретены после 01.03.2022 у лиц из недружественных стран (за исключением тех, которые подконтрольны российским лицам)[1] и
- Ценные бумаги зачислены на открытый в российском депозитарии или реестре владельцев ценных бумаг счет депо (лицевой счет) владельца. Зачисление на счет должно осуществляться со:
— Счета депо иностранного номинального держателя;
— Счета депо депозитарных программ;
— Счета депо иностранного уполномоченного держателя;
— Счета депо иностранной организации в российском депозитарии или реестре владельцев ценных бумаг по отношению к ценным бумагам, владение которыми или иные юридические действия осуществляются иностранной организацией в интересах иного лица на основании договора.
3. Согласно положениям Указа разрешения на совершение Сделок с ценными бумагами могут выдаваться ЦБ РФ или Правительственной комиссией (п. 3 Указа).
- ЦБ РФ – в случае, если заявителем является кредитная организация или некредитная финансовая организация.
- Правительственная комиссия – в случае, когда заявитель имеет любой иной статус.
4. Ограничения наложены и на последующие Сделки с ценными бумагами. При последующих Сделках с ценными бумагами сохраняется необходимость получения разрешений ЦБ РФ или Правительственной комиссии. Право определить максимальное количество и объем таких последующих сделок предоставлено Совету директоров ЦБ РФ.
Не требуется получать разрешение при последующих Сделках с ценными бумагами, когда ценные бумаги получены в связи с погашением обязательств по кредитному договору, если исполнение по такому договору обеспечено залогом ценных бумаг. При этом такой кредитный договор и договор залога должны быть заключены до 03.03.2023.
Получать разрешение также не требуется, если сделку совершает российская кредитная организация, в отношении которой введены ограничительные меры международными организациями.
При этом в любом случае нужно получать разрешение на совершение сделок (операций) с облигациями федерального займа.
5. Из-под действия Указа выведены Сделки с ценными бумагами, которые:
- Совершаются с акциями российских акционерных обществ, приобретенными (полученными) в результате конвертации (погашения) ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении таких акций, при условии, что эти ценные бумаги поступили во владение до 01.03.2022 включительно.
- Совершаются при конвертации, выкупе, погашении российских ценных бумаг их эмитентом.
- Совершаются при выкупе акций публичного акционерного общества и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в такие акции.
- Связаны с погашением инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда по решению управляющей компании и (или) в связи с прекращением фонда.
- Связаны с возвратом российских ценных бумаг в качестве исполнения обязательств по договорами займа ценными бумагами, заключенным до 01.03.2022 включительно, и обязательств по второй части договоров репо, заключенных до 01.03.2022 включительно.
- Совершаются в порядке принудительного перевода учета прав на ценные бумаги российского эмитента, в отношении которых было установлено обременение или ограничение в распоряжении.
- Связаны с переводом российских ценных бумаг, полученных в результате универсального правопреемства.
6. Указ внес изменения в Указ Президента РФ от 01.01.2022 № 81 и Указ Президента РФ от 05.03.2022 № 95.
Изменения, внесенные в Указ Президента РФ от 01.03.2022 № 81:
Теперь разрешения Правительственной комиссии требуются также для совершения сделок с российскими ценными бумагами и еврооблигациями, совершаемыми резидентами или лицами, находящимися под их контролем, с лицами из недружественных стран в случае, если:
- Российские ценные бумаги и еврооблигации учитываются и (или) хранятся иностранной организацией и
- Расчеты по таким сделкам (операциям) осуществляются по счетам, открытым в иностранных финансовых организациях.
Изменения, затронувшие Указ Президента РФ от 05.03.2022 № 95:
Из-под действия Указа Президента РФ от 05.03.2022 № 95 исключено исполнение обязательств по облигациям федерального займа, перевод учета прав на которые в российские депозитарии осуществлен в соответствии с Федеральным законом от 14.07.2022 № 319-ФЗ, обязательств по иным ценным бумагам:
- Перед резидентами,
- Перед нерезидентами, в случае если они находятся под контролем лиц (конечными бенефициарами являются РФ, российские юридические лица или физические лица) и информация о контроле над ними раскрыта российскими лицами налоговым органам Российской Федерации, а также
- Перед нерезидентами, не являющимися лицами из недружественных стран.
Выводы
Отличительной особенностью Указа является то, что его действие распространяется на российские ценные бумаги, на совершение сделок, с которыми необходимо получать разрешения в случае, если они были отчуждены лицом из недружественной страны иному лицу. На такие ценные бумаги, таким образом, накладываются «ограничения». Новые контрсанкционные меры продолжают тренд, установленный Указами Президента от 01.03.2022 № 81, от 05.03.2022 № 95, от 05.08.2022 № 520, от 08.09.2022 № 618, а также от 15.10.2022 № 737 и направленный на затруднение выхода лиц из недружественных стран из российских юридических лиц.
Специалисты Коллегии адвокатов г. Москвы «Ковалев, Тугуши и партнеры» готовы провести консультации на предмет требований получения разрешений государственных органов на совершение сделок (операций) с любыми ценными бумагами и при необходимости подготовить пакеты документов для подачи заявлений в государственные органы для получения соответствующих разрешений.
Авторы:
Ксения Степанищева – советник
Павел Кусмаев – младший юрист
[1] При этом подконтрольность российским лицам должна быть раскрыта налоговым органам (подпункты «а» и «б» п. 12 Указа Президента РФ от 05.03.2022 № 95).
Положения настоящего пункта также применяются к ситуациям, когда ценные бумаги были приобретены после 01.03.2022 по договорам, которые были заключены до этой даты.