Президентом РФ опубликован Указ от 03.03.2023 № 138 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг» (далее – «Указ»).
Ключевые изменения согласно Указу:
1. Указом дополнен перечень сделок (операций) с ценными бумагами, которые приобретаются у лиц из недружественных стран и могут быть совершены только с разрешения ЦБ РФ или Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций (далее – «Правительственная комиссия»). В частности, новый Указ распространил свое действие на сделки с акциями российских акционерных обществ, инвестиционными паями российского паевого инвестиционного фонда, а также облигациями федерального займа и облигациями российских эмитентов (далее - «Сделки с ценными бумагами»).
2. В соответствии с новым указом Сделки с ценными бумагами могут совершаться при условии, что:
Ценные бумаги приобретены после 01.03.2022 у лиц из недружественных стран (за исключением тех, которые подконтрольны российским лицам)[1] и
Ценные бумаги зачислены на открытый в российском депозитарии или реестре владельцев ценных бумаг счет депо (лицевой счет) владельца. Зачисление на счет должно осуществляться со:
— Счета депо иностранной организации, являющейся регистратором в соответствии с ее личным законом; — Счета депо иностранного номинального держателя; — Счета депо депозитарных программ; — Счета депо иностранного уполномоченного держателя; — Счета депо иностранной организации в российском депозитарии или реестре владельцев ценных бумаг по отношению к ценным бумагам, владение которыми или иные юридические действия осуществляются иностранной организацией в интересах иного лица на основании договора.
3. Согласно положениям Указа разрешения на совершение Сделок с ценными бумагами могут выдаваться ЦБ РФ или Правительственной комиссией (п. 3 Указа).
ЦБ РФ – в случае, если заявителем является кредитная организация или некредитная финансовая организация.
Правительственная комиссия – в случае, когда заявитель имеет любой иной статус.
4. Ограничения наложены и на последующие Сделки с ценными бумагами. При последующих Сделках с ценными бумагами сохраняется необходимость получения разрешений ЦБ РФ или Правительственной комиссии. Право определить максимальное количество и объем таких последующих сделок предоставлено Совету директоров ЦБ РФ.
Не требуется получать разрешение при последующих Сделках с ценными бумагами, когда ценные бумаги получены в связи с погашением обязательств по кредитному договору, если исполнение по такому договору обеспечено залогом ценных бумаг. При этом такой кредитный договор и договор залога должны быть заключены до 03.03.2023.
Получать разрешение также не требуется, если сделку совершает российская кредитная организация, в отношении которой введены ограничительные меры международными организациями.
При этом в любом случае нужно получать разрешение на совершение сделок (операций) с облигациями федерального займа.
5. Из-под действия Указа выведены Сделки с ценными бумагами, которые:
Совершаются с акциями российских акционерных обществ, приобретенными (полученными) в результате конвертации (погашения) ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении таких акций, при условии, что эти ценные бумаги поступили во владение до 01.03.2022 включительно.
Совершаются при конвертации, выкупе, погашении российских ценных бумаг их эмитентом.
Совершаются при выкупе акций публичного акционерного общества и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в такие акции.
Связаны с погашением инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда по решению управляющей компании и (или) в связи с прекращением фонда.
Связаны с возвратом российских ценных бумаг в качестве исполнения обязательств по договорами займа ценными бумагами, заключенным до 01.03.2022 включительно, и обязательств по второй части договоров репо, заключенных до 01.03.2022 включительно.
Совершаются в порядке принудительного перевода учета прав на ценные бумаги российского эмитента, в отношении которых было установлено обременение или ограничение в распоряжении.
Связаны с переводом российских ценных бумаг, полученных в результате универсального правопреемства.
6. Указ внес изменения в Указ Президента РФ от 01.01.2022 № 81 и Указ Президента РФ от 05.03.2022 № 95.
Изменения, внесенные в Указ Президента РФ от 01.03.2022 № 81:
Теперь разрешения Правительственной комиссии требуются также для совершения сделок с российскими ценными бумагами и еврооблигациями, совершаемыми резидентами или лицами, находящимися под их контролем, с лицами из недружественных стран в случае, если:
Российские ценные бумаги и еврооблигации учитываются и (или) хранятся иностранной организацией и
Расчеты по таким сделкам (операциям) осуществляются по счетам, открытым в иностранных финансовых организациях.
Изменения, затронувшие Указ Президента РФ от 05.03.2022 № 95:
Из-под действия Указа Президента РФ от 05.03.2022 № 95 исключено исполнение обязательств по облигациям федерального займа, перевод учета прав на которые в российские депозитарии осуществлен в соответствии с Федеральным законом от 14.07.2022 № 319-ФЗ, обязательств по иным ценным бумагам:
Перед резидентами,
Перед нерезидентами, в случае если они находятся под контролем лиц (конечными бенефициарами являются РФ, российские юридические лица или физические лица) и информация о контроле над ними раскрыта российскими лицами налоговым органам Российской Федерации, а также
Перед нерезидентами, не являющимися лицами из недружественных стран.
Выводы Отличительной особенностью Указа является то, что его действие распространяется на российские ценные бумаги, на совершение сделок, с которыми необходимо получать разрешения в случае, если они были отчуждены лицом из недружественной страны иному лицу. На такие ценные бумаги, таким образом, накладываются «ограничения». Новые контрсанкционные меры продолжают тренд, установленный Указами Президента от 01.03.2022 № 81, от 05.03.2022 № 95, от 05.08.2022 № 520, от 08.09.2022 № 618, а также от 15.10.2022 № 737 и направленный на затруднение выхода лиц из недружественных стран из российских юридических лиц.
Специалисты Коллегии адвокатов г. Москвы «Ковалев, Тугуши и партнеры» готовы провести консультации на предмет требований получения разрешений государственных органов на совершение сделок (операций) с любыми ценными бумагами и при необходимости подготовить пакеты документов для подачи заявлений в государственные органы для получения соответствующих разрешений.
Авторы: Ксения Степанищева – советник Павел Кусмаев – младший юрист
[1] При этом подконтрольность российским лицам должна быть раскрыта налоговым органам (подпункты «а» и «б» п. 12 Указа Президента РФ от 05.03.2022 № 95). Положения настоящего пункта также применяются к ситуациям, когда ценные бумаги были приобретены после 01.03.2022 по договорам, которые были заключены до этой даты.